Mouvement FIRE : qu’est-ce que c’est et de combien avez-vous besoin pour ne plus dépendre de votre salaire ?

Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil financier, fiscal ou professionnel. Les exemples sont illustratifs et ne garantissent aucun résultat.

Travailler, toucher son salaire, payer ses dépenses et recommencer le mois suivant. Si votre salaire augmente, votre loyer peut aussi augmenter, tout comme vos dépenses de voyage, vos achats ou le coût de votre voiture. C’est ce qu’on appelle la course du rat : vous gagnez plus, mais vous restez dépendant de votre salaire.

Le mouvement FIRE cherche justement à sortir de ce cercle. Au lieu d’augmenter ses dépenses à chaque hausse de revenus, l’objectif est de constituer un patrimoine suffisant pour pouvoir couvrir ses dépenses sans dépendre d’un salaire.

Cela ne signifie pas que vous devez prendre votre retraite à 40 ans ni qu’il existe un montant magique adapté à tout le monde. FIRE est avant tout une manière de réfléchir à la somme dont vous avez besoin pour avoir davantage de liberté dans l’utilisation de votre temps.

Que signifie FIRE ?

FIRE est l’acronyme de Financial Independence, Retire Early, que l’on peut traduire par « indépendance financière et retraite anticipée ». Le concept s’est popularisé avec le livre Your Money or Your Life (1992), de Vicki Robin et Joe Dominguez, avant de gagner en visibilité sur les blogs et dans les communautés en ligne à partir des années 2010.

L’objectif principal est l’indépendance financière : votre patrimoine génère suffisamment de revenus pour couvrir vos dépenses et vous permettre de choisir de travailler ou non. Prendre sa retraite tôt est une possibilité, pas une obligation. De nombreuses personnes continuent à travailler sur des projets qui leur plaisent, mais ne dépendent plus de leur salaire pour vivre.

La règle des 4 % et le capital dont vous avez besoin

L’un des calculs les plus connus de la méthode FIRE est la règle des 4 %. Le principe est simple :

Dépenses annuelles × 25 = capital cible

Si vous avez besoin de 24 000 € par an pour maintenir votre niveau de vie, le calcul est le suivant :

24 000 × 25 = 600 000 €

Selon cette règle, vous auriez donc besoin d’un patrimoine d’environ 600 000 € pour effectuer un premier retrait équivalent à 4 %, soit 24 000 € par an.

D’où vient le taux de 4 % ? Cette règle ne sort pas de nulle part. Elle s’appuie sur des études américaines menées dans les années 1990, qui cherchaient à déterminer quelle part d’un portefeuille pouvait être retirée sur une longue période sans épuiser le capital dans les scénarios historiques étudiés. William Bengen a publié ses recherches en 1994, puis la Trinity Study a examiné cette question quelques années plus tard.

Le problème, en Europe, est que ces études reposent sur des marchés, des périodes, des impôts et des conditions propres aux États-Unis. Vous ne pouvez donc pas appliquer le taux de 4 % en France comme s’il s’agissait d’une garantie.

C’est pourquoi certaines personnes de la communauté FIRE utilisent également des taux plus prudents, comme 3 % ou 3,5 %. Avec un taux de retrait de 3,5 %, par exemple, le calcul serait le suivant :

24 000 ÷ 0,035 = 685 714 €

Le capital dont vous avez besoin dépend de vos dépenses et du pourcentage de votre patrimoine que vous estimez raisonnable de retirer chaque année.

Lean FIRE, Fat FIRE, Barista FIRE et Coast FIRE

Tout le monde ne recherche pas la même forme d’indépendance financière. Plusieurs variantes du mouvement FIRE se sont donc développées :

Il n’est donc pas très pertinent de demander quel est le montant nécessaire pour atteindre FIRE sans savoir combien vous devez dépenser pour vivre. Une personne qui dépense 1 500 € par mois et une autre qui en dépense 4 000 € n’ont pas du tout les mêmes objectifs financiers.

Le taux d’épargne : le facteur qui pèse le plus

Dans le modèle FIRE, le facteur qui détermine le plus le temps nécessaire pour atteindre l’indépendance financière n’est pas votre salaire, mais la part de vos revenus que vous épargnez et investissez. Plus votre taux d’épargne est élevé, moins vous avez besoin d’années de travail pour atteindre votre objectif.

Si vous gagnez 2 000 € et dépensez 1 900 €, votre marge pour constituer un patrimoine est faible. Si vous gagnez 2 000 € et parvenez à vivre avec 1 200 €, vous pouvez consacrer une part bien plus importante de vos revenus à votre objectif.

Pour observer cet effet, prenons une simulation simple.

Vous partez de 0 €, vos revenus et votre taux d’épargne restent constants, vous investissez les sommes épargnées et vous obtenez un rendement réel de 5 % par an, c’est-à-dire après déduction de l’inflation.

L’objectif est d’accumuler 25 fois vos dépenses annuelles, conformément à la règle des 4 %. Cette simulation ne tient compte ni des impôts, ni des frais, ni des variations de revenus ou de dépenses.

Gardez à l’esprit qu’il s’agit d’estimations mathématiques, et non de prévisions sur l’évolution de votre argent. Le résultat réel peut être très différent si les rendements, l’inflation, vos revenus ou vos dépenses évoluent.

Ce tableau explique également pourquoi le mouvement FIRE accorde autant d’importance au taux d’épargne. Passer de 20 % à 40 % ne signifie pas seulement épargner deux fois plus. Cela signifie aussi que vous devez financer un niveau de dépenses plus faible, ce qui réduit le capital nécessaire pour atteindre votre objectif.

Dans cette démarche, il peut être utile de répartir vos dépenses par catégories. Bitsa vous permet d’utiliser plusieurs cartes avec des soldes indépendants pour organiser différents types de dépenses. Vous pouvez, par exemple, en utiliser une pour les voyages, une autre pour les abonnements et une autre pour les dépenses discrétionnaires.

L’objectif n’est pas de dépenser davantage parce que vous disposez de plusieurs cartes, mais de mieux visualiser les sommes consacrées à chaque catégorie et de repérer les dépenses que vous pourriez réduire pour augmenter votre taux d’épargne.

Ce qui change quand on applique le FIRE en France

Le FIRE ne fonctionne pas exactement de la même manière dans tous les pays. En France, il faut notamment tenir compte du système de retraite, de l’âge de départ et de la fiscalité avant de calculer le patrimoine nécessaire pour ne plus dépendre d’un salaire.

La retraite anticipée et l’indépendance financière sont deux choses différentes. Atteindre son objectif FIRE peut permettre d’arrêter de travailler bien avant l’âge légal, mais cela signifie aussi que son patrimoine doit financer une période beaucoup plus longue avant l’éventuelle retraite publique.

L’espérance de vie est donc un élément à prendre en compte. Selon l’Insee, elle atteignait 85,6 ans pour les femmes et 80,1 ans pour les hommes en France métropolitaine en 2024. Arrêter de travailler à 40 ans peut donc signifier financer plusieurs décennies de dépenses avec son patrimoine.

La fiscalité compte également. Le montant réellement disponible ne dépend pas seulement du patrimoine accumulé, mais aussi de la manière dont les revenus sont générés et retirés, ainsi que des prélèvements applicables en France.

C’est pourquoi une règle comme celle des 4 %, qui vient d’études historiques réalisées aux États-Unis, doit être considérée comme un point de départ et non comme une garantie. En France, le niveau de dépenses, la fiscalité, les droits à la retraite et la durée pendant laquelle le patrimoine doit financer votre vie peuvent modifier considérablement le montant dont vous avez besoin.

Les critiques et les limites du mouvement FIRE

Le mouvement FIRE constitue un cadre de réflexion utile pour mieux épargner et gagner en autonomie, mais il présente plusieurs risques qu’il vaut mieux connaître :

• Le risque lié à l’ordre des rendements : si les marchés baissent au moment où vous commencez à vivre de votre patrimoine, vous pourriez devoir vendre des actifs à perte et réduire durablement votre capital.
• L’inflation : si vos dépenses augmentent davantage que prévu ou si vos actifs ne protègent pas suffisamment votre pouvoir d’achat, celui-ci peut diminuer.
• Les dépenses imprévues : des problèmes de santé, la nécessité d’aider des proches, de grosses réparations ou des changements personnels, comme l’arrivée d’un enfant ou un divorce, peuvent bouleverser vos calculs.
• L’absence de rendement garanti : aucun actif ne garantit un rendement sûr sur le long terme. Les études qui servent de base à la règle des 4 % reposent sur des données historiques, et non sur des promesses pour l’avenir.

Le mouvement FIRE est avant tout une manière de considérer l’argent comme du temps de vie et d’utiliser l’épargne et l’investissement pour se donner davantage de choix, plutôt que de chercher uniquement à accumuler un montant élevé. Avant de prendre des décisions qui touchent à votre travail, à vos investissements ou à votre retraite, gardez à l’esprit que cet article est informatif et ne constitue pas un conseil financier, fiscal ou professionnel.

FAQ

1. Qu’est-ce que le mouvement FIRE ?

Le mouvement FIRE (Financial Independence, Retire Early) est une philosophie financière qui vise à atteindre l’indépendance financière grâce à une épargne importante et à l’investissement, afin que le travail devienne facultatif avant l’âge habituel de la retraite.

2. De combien d’argent ai-je besoin pour atteindre l’indépendance financière en France?

Tout dépend de vos dépenses. Une référence courante consiste à multiplier vos dépenses annuelles par 25, si vous utilisez la règle des 4 %. Par exemple, avec des dépenses de 24 000 € par an, votre objectif serait de 600 000 €. Il s’agit d’un repère, pas d’une garantie.

3. Qu’est-ce que la règle des 4 %?

C’est une règle indicative qui consiste à retirer initialement 4 % du patrimoine accumulé, puis à ajuster le montant en fonction de l’inflation. Elle s’appuie sur des études historiques portant sur les marchés américains et ne garantit pas que votre capital durera pendant toute votre retraite.

4. Peut-on arrêter de travailler à 40 ans en France?

C’est possible sur le plan financier, mais cela dépend de vos revenus, de vos dépenses, du patrimoine accumulé et de la durée pendant laquelle celui-ci devra vous permettre de vivre. De plus, arrêter de travailler à 40 ans ne signifie pas que vous pourrez percevoir immédiatement une pension publique.

5. Quelle est la différence entre Lean FIRE et Fat FIRE?

Le Lean FIRE vise l’indépendance financière avec des dépenses réduites. Le Fat FIRE repose sur un budget beaucoup plus élevé et cherche à préserver un niveau de vie plus confortable après l’arrêt du travail. La différence tient principalement au montant des dépenses et, par conséquent, au patrimoine nécessaire.