Qu’est-ce que le deal flow et pourquoi est-ce important pour vos investissements (guide rapide)
Dans l’univers du capital-risque (Venture Capital) et de l’investissement en phase de démarrage, le succès ne dépend pas seulement du capital dont on dispose, mais de la capacité à accéder aux meilleures opportunités. Ce concept est techniquement appelé deal flow.
Qu’est-ce que le deal flow ?
Le deal flow (ou flux d’affaires) est le volume d’opportunités d’investissement qui arrivent sur la table d’un investisseur, d’un fonds ou d’un business angel sur une période donnée. Il représente l’inventaire de projets et de startups qu’un investisseur peut analyser avant de décider où placer son capital.
D’où viennent ces opportunités ?
Les opportunités sont généralement canalisées via diverses sources professionnelles :
- Startups et entreprises technologiques : des entrepreneurs qui cherchent activement des financements pour se développer.
- Entreprises en phase d’amorçage (Seed Stage) : des projets aux stades initiaux qui offrent des participations.
- Réseaux de contacts et accélérateurs : des plateformes comme AngelList ou des accélérateurs qui filtrent les projets.
Dans cet environnement, de nombreux investisseurs utilisent des solutions financières agiles pour gérer leurs dépenses opérationnelles. Pour séparer leurs fonds de gestion, certains choisissent d’acheter Bitsa et de maintenir un contrôle strict de leur liquidité quotidienne sans compromettre leurs comptes principaux.
Comment fonctionne le deal flow en pratique
Les phases de base d’un deal flow
Pour que le flux de propositions soit efficace, les investisseurs suivent généralement un processus structuré :
- Sourcing (Approvisionnement) : captation de nouveaux projets.
- Sélection rapide (Screening) : premier filtre basé sur des critères élémentaires.
- Évaluation : analyse détaillée du modèle économique et des indicateurs (metrics).
- Audit / Due Diligence : examen approfondi des aspects juridiques et financiers.
- Présentation et vote : discussion sur la viabilité de l’accord.
- Clôture (Closing) : formalisation juridique de l’investissement.
Quantité vs Qualité
Recevoir des centaines de propositions ne suffit pas. Un deal flow de qualité implique que les projets soient alignés avec la thèse d’investissement. Un flux désordonné sature la capacité d’analyse, augmentant le risque d’erreur.
Pourquoi le deal flow est-il si important ?
Plus d’options pour mieux choisir
Un flux d’opérations robuste permet à l’investisseur de :
- Diversifier le portefeuille : réduire les risques en répartissant le capital.
- Équilibrer potentiel et risque : comparer simultanément les indicateurs de croissance.
- Spécialisation : se concentrer sur des niches où l’investisseur possède un avantage compétitif.
Notoriété et réseau
Le deal flow est un cercle vertueux. Plus un investisseur apporte de la valeur, plus sa réputation grandit. Cela incite davantage d’entrepreneurs à le solliciter, améliorant ainsi la qualité des opportunités futures.
Comment améliorer votre deal flow si vous débutez
Bâtir un réseau et être présent là où les choses se passent
Pour les débutants, l’accès aux bons projets demande de la proactivité:
- Plateformes de financement participatif (Equity Crowdfunding) : utiliser des plateformes régulées sous le Règlement (UE) 2020/1503.
- Communautés et événements : participer à des forums d’investissement et des réseaux de business angels.
Avoir des filtres clairs pour ne pas se noyer
Il est fondamental de définir une thèse d’investissement : secteurs d’intérêt, phase du projet et montant (ticket) approximatif à investir.
Erreurs classiques concernant le deal flow
- Croire que « plus c’est mieux » : un volume massif sans filtre devient du bruit. La clé est l’efficacité.
- Ne pas avoir de critères de décision : investir sans cadre d’analyse préalable augmente exponentiellement le risque de perte.
Bitsa, organisation financière et décisions d’investissement
Séparer l’argent pour vivre de l’argent pour investir Bien que Bitsa ne soit pas un outil d’investissement, il est essentiel pour l’organisation. De nombreux investisseurs utilisent des cartes prépayées pour séparer clairement le budget des dépenses quotidiennes du capital destiné aux activités financières. Bitsa permet de payer et d’organiser les dépenses, facilitant une gestion rigoureuse du flux de trésorerie personnel.
Questions rapides (FAQ)
- Seuls les grands fonds ont-ils un deal flow ? Non, tout investisseur peut générer le sien via des réseaux et plateformes numériques.
- Le deal flow garantit-il le succès ? Non, il améliore seulement les options de choix ; le risque de marché demeure.
- Puis-je avoir un deal flow en tant que petit investisseur ? Oui, notamment via le crowdfunding qui agrège des projets déjà filtrés.