Bonne dette ou mauvaise dette : comment les distinguer avec des exemples concrets

Posted at 17 Sep 14:07h in finance

Pendant des années, on nous a répété que s’endetter était, presque par définition, une erreur. Votre famille vous a probablement transmis le même message. Les guides de finances personnelles nous mettent en garde et le bon sens nous dit que si nous pouvons éviter un prêt, mieux vaut le faire.

Le problème, c’est que cette règle aussi simple ne tient plus lorsque l’on regarde des cas réels. Certaines personnes utilisent un prêt immobilier pour ne plus payer de loyer et commencer à se constituer un patrimoine, tandis que d’autres souscrivent exactement le même produit et se retrouvent piégées par une mensualité qui les empêche d’épargner. Certaines contractent un prêt pour étudier et augmentent considérablement leurs revenus, tandis que d’autres l’utilisent pour financer des vacances et passent des années à payer des intérêts pour quelque chose qui a déjà disparu.

La différence ne se trouve pas dans le mot « prêt », mais dans l’objectif, les conditions et l’utilisation qui est faite de l’argent. Certaines dettes sont des outils, tandis que d’autres sont des fardeaux. Dans cet article, nous vous expliquons comment les distinguer avec des exemples concrets et quelles questions vous poser avant de souscrire un financement.

Qu’est-ce qui distingue une bonne dette d’une mauvaise?

La frontière entre bonne et mauvaise dette n’est pas morale, elle est mathématique et dépend du contexte. Une dette « bonne » est utilisée pour financer quelque chose qui, avec le temps, génère plus de valeur ou de revenus que ne coûte le prêt lui-même. Vous voyez l’idée ? Une « mauvaise » dette finance une consommation qui se déprécie, ne génère aucun rendement et implique généralement un coût très élevé.

En pratique, trois facteurs font la différence :

L’objectif : l’argent est-il destiné à un actif susceptible de prendre de la valeur ou à une dépense qui disparaît?
Le coût : le taux d’intérêt et les commissions sont-ils raisonnables ou excessifs?
La capacité de remboursement : la mensualité entre-t-elle confortablement dans votre budget sans compromettre vos autres objectifs ?

Lorsque le rendement que vous espérez (qu’il soit financier ou lié à votre qualité de vie) dépasse le coût total du crédit et que la mensualité reste supportable, la dette a tendance à être bonne. En revanche, si le coût est élevé, que le bien se déprécie rapidement et que la mensualité met vos finances sous pression, la dette a tendance à être mauvaise.

La règle simple : que se passera-t-il dans cinq ans?

Une manière pratique de déterminer si une dette est bonne ou mauvaise consiste à projeter votre situation dans cinq ans. Si, au bout de cette période, l’argent emprunté vous a aidé à générer davantage de revenus, à constituer un patrimoine ou à gagner en stabilité, il s’agit probablement d’une bonne dette. Si, dans cinq ans, il ne reste que le souvenir de quelques achats et une mensualité qui a limité vos finances, il s’agit probablement d’une mauvaise dette.

Exemples de bonnes dettes

Comme nous vous le disions, tous les prêts ne se valent pas. Voici quelques exemples typiques de dettes qui, lorsqu’elles sont bien utilisées, peuvent avoir du sens :

Un prêt immobilier pour votre résidence principale (avec des conditions raisonnables). Si la mensualité ne dépasse pas 35-40 % de vos revenus nets, que le taux d’intérêt est compétitif et que l’achat intervient à un moment raisonnable du cycle immobilier, le prêt immobilier peut être un moyen de transformer une dépense fixe (le loyer) en patrimoine à long terme.
Un prêt pour des études ou une formation avec un retour clair. Un master ou une spécialisation qui augmente vos possibilités d’emploi ou votre salaire peut justifier un prêt, à condition que les mensualités soient compatibles avec votre niveau de revenus attendu.
Un prêt pour une entreprise ou un projet productif. Financer des machines, un stock initial ou des technologies pour une entreprise disposant d’un plan réaliste et d’un rendement attendu supérieur au coût du crédit peut constituer une bonne dette. L’essentiel est que le projet génère suffisamment de trésorerie pour payer la mensualité tout en conservant une marge.
Un regroupement de dettes à moindre coût. Si vous avez plusieurs dettes coûteuses (cartes de crédit ou microcrédits) et que vous les regroupez dans un prêt à un taux plus faible et avec une mensualité supportable, vous pouvez transformer une mauvaise dette en une structure plus facile à gérer, tout en économisant des intérêts et en simplifiant vos paiements.

Dans tous ces cas, la dette n’est pas une fin en soi, mais un moyen d’améliorer votre situation financière à moyen et long terme.

Exemples de mauvaises dettes

Nous avons déjà vu quelques dettes qui ne sont pas forcément une mauvaise idée. Voyons maintenant celles dont il vaut mieux s’éloigner autant que possible. Elles se trouvent à l’autre extrême et, par définition, détruisent de la valeur:

Cartes de crédit revolving et soldes renouvelables à 15-25 % par an. Lorsque vous financez des achats du quotidien comme des vêtements, de l’électronique ou des restaurants avec une carte qui applique des intérêts très élevés et permet de ne payer que le minimum, c’est l’exemple classique d’une mauvaise dette. Le bien se déprécie rapidement et les intérêts s’accumulent pendant des années.
Microcrédits et prêts à la consommation rapides. Des taux d’intérêt très élevés, des durées courtes et des mensualités importantes rendent ces produits utiles uniquement en cas de véritables urgences très ponctuelles. Les utiliser pour financer une consommation habituelle est presque toujours une mauvaise décision.
Prêts pour des voitures de luxe ou des véhicules largement au-dessus de votre budget. N’oubliez pas qu’une voiture se déprécie dès qu’elle quitte la concession. Si la mensualité est trop élevée par rapport à vos revenus, elle limite votre capacité à épargner et à investir. Une voiture nécessaire peut être raisonnable, mais financer une voiture « haut de gamme » au maximum de vos capacités est généralement une mauvaise dette.
Crédits à la consommation pour des vacances, des mariages ou des cadeaux. Ces expériences ou ces biens ne vous apporteront aucun rendement financier et, en plus, ils se déprécient émotionnellement et économiquement. C’est un schéma typique de mauvaise dette. Au final, vous payez des intérêts pour quelque chose qui a déjà disparu.

La zone grise : une dette peut être bonne ou mauvaise selon son utilisation

Dans la vie, tout n’est pas noir ou blanc. Certains prêts peuvent être bons ou mauvais selon le contexte et la manière dont ils sont gérés. Voyons quelques exemples:

Prêts immobiliers et logement

Un prêt immobilier n’est pas automatiquement une bonne dette. Si la mensualité dépasse 40 % de vos revenus, s’il concerne une résidence secondaire spéculative dans une zone où la demande est faible, ou s’il est souscrit au sommet d’un cycle immobilier, il peut devenir un lourd fardeau au fil des années.

À l’inverse, un prêt immobilier raisonnable pour un logement dont vous avez réellement besoin et souscrit à un moment approprié peut être l’une des meilleures dettes que vous ayez.

Prêts automobiles

Nous l’avons déjà mentionné. Une voiture peut être nécessaire pour travailler ou pour la vie quotidienne. Un prêt pour un véhicule efficace peut constituer une bonne dette si la mensualité reste abordable et vous permet d’accéder à un emploi ou de réduire vos temps de déplacement. Le problème apparaît lorsque la voiture est clairement au-dessus de ce que vos finances peuvent supporter et que le financement vous oblige à sacrifier votre épargne et vos investissements pendant des années.

Cartes de crédit

La carte elle-même n’est pas une mauvaise dette. Si vous l’utilisez comme moyen de paiement et la remboursez chaque mois sans payer d’intérêts, c’est un outil utile et sécurisé. Le problème est qu’il est très facile de commencer à l’utiliser comme un financement renouvelable, en ne payant que le minimum et en reportant le solde de mois en mois avec des taux de 15-25 % par an. À ce moment-là, elle devient l’une des dettes les plus coûteuses du marché.

Comme vous pouvez le constater, tout n’est pas simplement bon ou mauvais. Tout dépend de l’utilisation que vous faites de la dette et de la raison pour laquelle vous choisissez de vous endetter.

Cinq questions à se poser avant de demander un prêt

Avant de signer un contrat de prêt, vous devriez vous poser honnêtement ces questions, chiffres à l’appui. Vous n’avez pas besoin d’avoir toutes les réponses parfaites, mais vous devez éviter les décisions impulsives et comprendre l’impact réel du prêt sur vos finances à moyen terme.

À quoi vais-je utiliser exactement cet argent ? Si la réponse est « acheter quelque chose qui se déprécie » ou « combler un trou sans changer mes habitudes », c’est un signal d’alerte.

Quel est le coût total du crédit ? Ne regardez pas uniquement la mensualité. Vérifiez le taux d’intérêt (TIN et TAE), les commissions et la durée. Au-delà de 15-20 % par an, la dette est généralement préjudiciable, sauf en cas de véritable urgence.

Cette opération améliorera-t-elle ma situation dans cinq ans ? Pensez aux revenus, au patrimoine et à la qualité de vie. Si la réponse est « non » ou « je ne sais pas », reconsidérez le prêt.

La mensualité entre-t-elle confortablement dans mon budget ? Une règle pratique : les mensualités de l’ensemble de vos dettes ne devraient pas dépasser 35-40 % de vos revenus nets mensuels. Si vous êtes déjà proche ou au-dessus de ce niveau, ajouter une nouvelle dette est dangereux.

Que se passe-t-il si mes revenus diminuent ou si les taux augmentent ? Imaginez un scénario « catastrophe » : baisse des revenus, hausse des dépenses ou augmentation des taux variables. Si, dans ce scénario, la mensualité devient impossible à payer, le prêt est trop risqué.

Que faire si vous avez déjà une mauvaise dette?

Si vous avez déjà une mauvaise dette, tout n’est pas perdu. La première étape consiste à le reconnaître sans dramatiser. Il ne sert à rien de regretter ou de vous culpabiliser, c’est maintenant le moment de remettre de l’ordre dans vos finances :

Faites un état des lieux réel de vos dettes. Indiquez le montant total, le taux d’intérêt, la mensualité et la durée de chacune d’entre elles. Voir toutes les informations noir sur blanc aide à établir des priorités.
Attaquez d’abord la dette la plus coûteuse. Il s’agit généralement des cartes revolving et des microcrédits. Consacrez tout ce que vous pouvez à réduire ce solde tout en payant le minimum sur les autres.
Négociez avec vos créanciers. De nombreuses banques acceptent de renégocier les taux, d’allonger les durées ou de regrouper les dettes lorsqu’elles constatent une réelle volonté de rembourser.
Évitez de nouvelles dettes pour combler les trous. Si vous avez besoin de financement pour vivre chaque mois, le problème n’est pas le manque de crédit, mais le déséquilibre entre vos revenus et vos dépenses.

Nous n’allons pas vous mentir, ce n’est pas une démarche rapide, mais sortir d’une mauvaise dette libère une capacité d’épargne et d’investissement dont vous ne pensiez peut-être même pas disposer.

Questions fréquentes sur les bonnes et les mauvaises dettes

Un prêt immobilier est-il toujours une bonne dette ? Non, pas toujours. Si la mensualité dépasse 35-40 % des revenus nets, s’il concerne une résidence secondaire spéculative ou s’il est souscrit au sommet d’un cycle immobilier, il peut devenir une mauvaise dette. La catégorie dépend des conditions concrètes, pas du produit lui-même.

Quel est le taux d’intérêt maximum raisonnable ? Il n’existe pas de chiffre unique, mais comme référence : au-delà de 15-20 % par an (taux typiques des cartes revolving et des microcrédits), on entre clairement dans une zone préjudiciable pour tout usage qui ne relève pas d’une véritable urgence.

Vaut-il mieux épargner ou emprunter ? Cela dépend de l’urgence, du coût du prêt et du rendement attendu de l’utilisation de cet argent immédiatement. Pour une consommation non urgente, épargner est presque toujours préférable. Pour un investissement avec un rendement clair et un horizon long, s’endetter peut avoir du sens.

Les cartes de crédit sont-elles une mauvaise dette ? Le produit en lui-même ne l’est pas. Utilisée comme moyen de paiement et remboursée intégralement chaque mois sans intérêts, c’est un outil utile. Utilisée comme financement renouvelable à 20 % par an, elle devient l’une des dettes les plus coûteuses du marché.

Qu’est-ce que la Loi de Seconde Chance ? Il s’agit d’un mécanisme juridique espagnol (loi 25/2015 et mises à jour ultérieures) qui permet aux particuliers insolvables d’annuler leurs dettes restantes après une procédure judiciaire. Elle s’applique lorsque des conditions strictes de bonne foi et d’épuisement des autres voies de recours sont remplies.

Distinguer une bonne dette d’une mauvaise dette n’est pas une question d’intuition ou de caractère, mais d’arithmétique appliquée à votre propre situation. Un même prêt peut être une bonne décision pour une personne et une mauvaise pour une autre. Avant de signer quoi que ce soit, examiner l’objectif, le coût réel et votre capacité de remboursement peut vous éviter de nombreuses années de regrets.