Investimenti ad alto rischio nel 2026: esempi e perdite reali

Avvertenza importante: questo articolo ha uno scopo puramente informativo e non costituisce una consulenza finanziaria. Non viene consigliato alcun prodotto né indicato in cosa investire.

Quando si parla di investimenti ad alto rischio, la prima cosa da capire è che puoi perdere una parte consistente del denaro investito, o addirittura tutto. Non è un’avvertenza generica: di seguito troverai esempi concreti, cifre relative a perdite reali e dati di mercato per capire meglio l’entità di questi rischi.

Se cerchi una guida generale per capire cosa sono gli investimenti ad alto rischio e come funzionano, puoi consultare questo articolo. Qui ci concentreremo su casi specifici e su ciò che è realmente accaduto.

Cosa rende un investimento ad alto rischio

Non tutti gli investimenti rischiosi lo sono per lo stesso motivo. Alcuni subiscono forti oscillazioni di prezzo, altri sono difficili da vendere e altri ancora possono moltiplicare le perdite quando il mercato si muove in direzione sfavorevole. Vediamo quattro fattori che aumentano notevolmente il rischio:

• Volatilità: il prezzo sale e scende bruscamente in periodi brevi.
• Scarsa liquidità: potresti non riuscire a vendere rapidamente o senza subire una perdita significativa.
• Leva finanziaria: investi più denaro di quello che possiedi, amplificando sia i guadagni sia le perdite.
• Concentrazione su un unico asset: investi una somma elevata in un solo progetto, un’azienda o una criptovaluta, invece di distribuire il denaro tra più attività.

Il rapporto tra rendimento e rischio è diretto: più alto è il rendimento atteso, maggiore è il rischio. Attenzione, però: assumersi più rischi non garantisce guadagni superiori. Anzi, gli investimenti con un maggiore potenziale di crescita possono anche subire ribassi importanti o perdere tutto il loro valore.

Criptovalute: perdite superiori all’80%

Le criptovalute sono uno degli esempi più evidenti di investimento ad alto rischio. Bitcoin, la criptovaluta con la maggiore capitalizzazione di mercato, ha registrato diverse perdite superiori all’80% rispetto ai suoi massimi durante i cicli precedenti. Ecco alcuni esempi significativi:

• 2011: il suo prezzo è sceso del 93,8% in 163 giorni, passando da circa 31,91 dollari a 1,99 dollari. Una perdita di questa portata significa che un investimento di 1.000 dollari sarebbe arrivato a valere appena 62 dollari.
• 2013-2015: Bitcoin ha perso circa l’85% del suo valore tra novembre 2013 e gennaio 2015. Ci sono voluti poco più di tre anni per superare nuovamente il precedente massimo storico.
• 2017-2018: dopo aver raggiunto quasi 20.000 dollari nel dicembre 2017, il suo prezzo è sceso di circa l’84% nell’anno successivo. Bitcoin ha superato nuovamente quel massimo solo nel dicembre 2020.
• 2021-2022: tra novembre 2021 e novembre 2022, Bitcoin ha perso circa il 77,5% del suo valore, passando da quasi 69.000 dollari a circa 15.500 dollari. Ci sono voluti poco più di due anni per superare di nuovo il precedente massimo storico.

La tendenza generale è che i ribassi dai massimi tendono a diventare meno profondi man mano che il mercato matura. Tuttavia, anche nell’ultimo ciclo, Bitcoin ha perso circa il 55% rispetto al picco di ottobre 2025.

Se pensi che Bitcoin abbia subito perdite pesanti durante questi mercati ribassisti, immagina cosa succede ai progetti che finiscono per valere zero. Durante ogni ciclo ribassista, una parte significativa delle altcoin presenti nella top 100 scompare oppure non riesce a recuperare i massimi precedenti. Questo significa che, anche quando il mercato nel suo complesso si riprende, non tutti i progetti riescono a farlo.

Startup e crowdfunding azionario

Investire in startup attraverso campagne di equity crowdfunding significa finanziare aziende nelle prime fasi di sviluppo in cambio di una partecipazione al capitale. Alcune riescono a crescere e a consolidare la propria attività, mentre altre non diventano mai redditizie o finiscono per chiudere.

Il rischio è che, se l’azienda fallisce, potresti perdere tutto il denaro investito. Se l’impresa è in evidente difficoltà, potrebbe anche essere difficile vendere la tua partecipazione e recuperare il capitale prima della chiusura o prima che trovi una nuova opportunità di finanziamento. Di conseguenza, il tuo denaro potrebbe rimanere bloccato per anni.

L’Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) mette in guardia dai rischi associati a questo tipo di investimento, soprattutto per la scarsa liquidità e l’incertezza sull’evoluzione futura delle aziende.

Prima di investire, esamina il modello di business, le informazioni finanziarie disponibili e le condizioni della partecipazione. Il fatto che un’azienda abbia un’idea interessante o riesca a completare una campagna di finanziamento non significa che avrà successo.

Prodotti con leva finanziaria

Esistono anche CFD, contratti futures e opzioni finanziarie. Si tratta di prodotti con leva finanziaria che possono moltiplicare sia i guadagni sia le perdite. Se il mercato si muove contro di te, puoi perdere una somma considerevole in pochissimo tempo. In alcune operazioni, potresti persino perdere più del capitale inizialmente versato.

Questo rischio è tutt’altro che raro. Secondo la Commissione nazionale spagnola del mercato dei valori mobiliari (CNMV), tra il 70% e il 90% dei clienti al dettaglio perde denaro quando opera con i CFD, a seconda del fornitore. Per questo motivo, questi prodotti devono includere avvertenze obbligatorie sulle possibili perdite, anche se non sempre vengono prese nella dovuta considerazione.

La leva finanziaria può fare in modo che un movimento relativamente piccolo del mercato abbia un impatto considerevole sul tuo investimento. Prima di operare, devi capire come funziona il prodotto e quanto denaro potresti perdere. Non lasciare che la FOMO alimentata dai social network o dai guru di Instagram influenzi le tue decisioni.

Prestiti tra privati

Anche il crowdfunding di prestiti e i prestiti tra privati possono offrire rendimenti interessanti, ma comportano rischi significativi:

• Rischio di insolvenza: se il debitore non restituisce il denaro, puoi perdere una parte o tutto il capitale prestato.
• Scarsa liquidità: nella maggior parte dei casi non puoi recuperare il denaro prima della scadenza oppure puoi farlo solo accettando uno sconto significativo.
• Assenza di garanzie reali: molti prestiti non sono coperti da garanzie sufficienti a compensare le perdite in caso di insolvenza.

I tassi di recupero nel crowdfunding del debito sono decisamente migliori rispetto a quelli del crowdfunding azionario. Tuttavia, il tasso medio di recupero in caso di insolvenza si aggira intorno al 67%. Questo significa che, come investitore, rimani esposto al rischio di perdite consistenti.

Cosa chiederti prima di investire

Prima di destinare denaro a qualsiasi investimento ad alto rischio, poniti queste domande:

1. Quanto posso perdere senza compromettere le mie spese fisse? Dovresti rischiare soltanto denaro che sei disposto a perdere completamente, senza mettere in pericolo la tua situazione finanziaria personale.
2. Quando avrò bisogno di questo denaro? Se potresti averne bisogno nel breve o medio periodo, gli investimenti ad alto rischio potrebbero non essere adatti a te. Potresti essere costretto a vendere nel momento peggiore.
3. Capisco come questo prodotto genera guadagni e perdite? Se non riesci a spiegare in due frasi come genera un rendimento e cosa potrebbe farti perdere denaro, probabilmente non dovresti investirci.
4. Il fornitore è autorizzato? Prima di operare con una piattaforma o un fornitore di servizi di investimento, verifica che sia presente nei registri ufficiali della CNMV.

Se vuoi conoscere l’altro lato della questione, puoi leggere questo articolo sugli investimenti a basso rischio. Potrai confrontare diversi profili di rischio e capire quale si adatta meglio alla tua situazione.

Avvertenza: questo articolo ha uno scopo puramente informativo e non costituisce una consulenza finanziaria.

FAQ

1. Cosa si considera un investimento ad alto rischio?

È un investimento che presenta un’elevata probabilità di subire perdite importanti o di perdere tutto il capitale. Spesso comporta un’alta volatilità, una bassa liquidità, l’uso della leva finanziaria o una forte concentrazione su attività specifiche, come startup, criptovalute o derivati.

2. Si può perdere più denaro di quello investito?

Sì. Con alcuni prodotti a leva finanziaria, come i CFD o i futures, puoi perdere più del capitale iniziale se le perdite superano le garanzie depositate. Per questo motivo, la normativa europea limita la leva finanziaria per i clienti al dettaglio e impone avvertenze chiare sui rischi.

3. Le criptovalute sono un investimento ad alto rischio?

Sì. Bitcoin ha subito ribassi superiori al 77-84% in diversi cicli di mercato e molte altcoin sono arrivate a valere zero. Anche nei mercati più maturi, le correzioni del 50% o più rimangono frequenti.

4. Come posso verificare se un fornitore di servizi di investimento è autorizzato in Spagna?

Puoi consultare i registri ufficiali della CNMV, che elencano gli enti autorizzati a fornire servizi di investimento in Spagna. Prima di utilizzare una piattaforma, verifica che sia presente nel registro.

5. Qual è la differenza tra rischio e volatilità?

La volatilità misura quanto varia il prezzo di un’attività in un determinato periodo. Il rischio è un concetto più ampio, perché comprende anche la possibilità di perdere denaro, di non riuscire a vendere quando vuoi (rischio di liquidità) o che l’emittente fallisca. Un’attività può essere molto volatile senza essere necessariamente tanto rischiosa quanto sembra, a condizione che tu capisca bene cosa stai acquistando.